Россияне забирают из банков валютные сбережения. Как защитить накопления в долларах и рублях

Как следует из отчётности Центробанка, только за февраль суммы на валютных вкладах в российских банках сократились почти на два миллиарда долларов. Тогда начался первый этап ослабления рубля, и часть клиентов решили зафиксировать доход от курсовой разницы.

Впрочем, в марте ситуация обострилась. Рубль резко потерял в цене, а коронавирус стал стремительно распространяться по миру. Так что у экономистов есть все основания полагать, что отток валютных вкладов из банков продолжится

Часть клиентов, купивших валюту, вынуждены её продавать. Пока одни пытаются зафиксировать выгоду, другие забирают деньги, так как просто остаются без средств к существованию. Коронавирус заморозил деловую активность, бизнес не получает доход, а сотрудники на сдельной работе остались без зарплаты. В то же время идёт и другая тенденция: сами банки начинают закрывать валютные вклады.

В сложившейся ситуации перед многими предпринимателями стоит дилемма: сохранять валютные вклады любой ценой или закрывать и тратить деньги на насущные нужды. Для того чтобы выплачивать зарплату сотрудникам, бизнесу сейчас даже начали выдавать беспроцентные кредиты. По мнению экономистов, в этом случае имеет смысл попробовать сохранить вклад.

В некоторых ситуациях даже выгоднее, может быть, взять кредит под небольшой процент. Впрочем, в каждом случае нужно взвешивать стоимость переплаты по займу и реальные возможности по его обслуживанию. Что касается ставок по валютным вкладам, то и они продолжат оставаться на низком уровне. Ждать повышения тут не стоит.

— Закрытие валютных вкладов вызвано тем, что люди пользуются возможностью, продают доллары и евро по высокому курсу, — отметил ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский. — Действительно, если посмотреть на динамику доллара и евро за последние три года в зависимости от того, какой был средний курс покупки валюты и курс продажи, то обладатели валютных сбережений смогли заработать за это время до 25–30%. Это порядка 10% годовых. Таким образом, доход от разницы курсов оказался выше, чем по вкладам или ОФЗ.

Безусловно, карантин продолжит оказывать негативное воздействие на российскую экономику и держать рубль в напряжении. Однако причин для резких движений курса большинство экономистов пока не видят.

— В период, когда бизнес-активность в стране оказалась парализована, лучше иметь небольшую подушку безопасности на случай возможного продления карантина и падения доходов, — считает эксперт Академии управления финансами и инвестициями Геннадий Николаев. — Во многом именно с этим и связан отток валютных вкладов.

Что касается покупок валюты, то Геннадий Николаев рекомендует от них пока воздержаться. По его словам, курс уже успел упасть на 20%, а всё самое плохое уже случилось: крах мировых фондовых площадок, бегство нерезидентов из отечественных бумаг, снижение нефтяных цен до 18-летних минимумов. При этом комиссии за обмен валюты сейчас могут нивелировать любое возможное на данный момент падение рубля.

— Банковский депозит остаётся хорошим вариантом хранения сбережений, — полагает основатель IT-компании XCritical и международного IT-колледжа DevEducation Яков Лившиц. — Ставки в России приходят к тому уровню, который есть в Европе и США. Здесь нет ничего форс-мажорного. Да, доходность вкладов снизилась, но она есть. Так что совет один — спокойно отнестись к тому, что доходность по валютным вкладам сравнима с европейской и американской. Другое дело, что действительно сегодня снимают вклады часто для того, чтобы закрыть простой в бизнесе, отсутствие работы или заказов. К сожалению, здесь тенденция будет зависеть от общей картины с эпидемией.

Если ситуация на сырьевых рынках не изменится в течение одного-трёх месяцев, то высок риск ещё одной волны девальвации. Но шанс на то, что котировки вернутся обратно, есть. Как отметил финансовый эксперт TeleTrade Сергей Шамраев, регуляторы планеты уже приняли беспрецедентные меры для поддержки экономики.

По его прогнозам, если ситуация с коронавирусом будет переломлена в течение апреля и в большинстве крупнейших экономик мира будут сняты ограничения на передвижения населения, мы можем увидеть резкий разворот на всех рынках, включая сырьевые. Тогда риски дальнейшей девальвации будут снижены.

Но в данный момент никто не знает, что будет. Экономисты признают, что прогнозировать что-то определённое сложно. По словам Сергея Шамраева, в такой ситуации лучше выбирать стратегию хеджирования, то есть частично перераспределить рублёвые сбережения в валюту или, даже лучше, в золото. Аналитик считает, что продавать валюту сегодня в расчёте на укрепление рубля — явно неоднозначное решение.

В то же время для инвесторов есть и альтернатива валютным вкладам. По словам Ивана Капустянского, на данный момент хорошей стратегией является покупка коротких ОФЗ или корпоративных облигаций. Доходность по ним выше, чем по депозитам, — от 7% против от 6% соответственно. Более рискованные инвесторы могут купить акции. Можно подобрать бумаги, которые дают потенциальную доходность выше 10%. Но всегда стоит помнить главное правило: никогда не рисковать последними деньгами. Если и делать вложения в акции, то только на те суммы, которые не критично потерять. Всегда есть вероятность, что котировки упадут ещё больше.