Аномальный процент. Что произойдёт со ставками по вкладам с 1 января, откуда забирать и куда вкладывать сбережения

Банк России проводит цикл смягчения денежно-кредитной политики. Он предполагает дальнейшее уменьшение доходности вкладов. Поскольку регулятор прогнозирует поступательное снижение ключевой ставки в 2026 году, следует ожидать аналогичной динамики ставок по вкладам. При этом если после декабрьского решения ключевой ставки на рынке ещё можно найти эффективные ставки в районе 15–16% годовых, то во второй половине 2026 года ожидается смещение доходностей по ним в диапазон 11–13% годовых. Такой прогноз сделала руководитель направления экспертной аналитики финансового маркетплейса «Банки.ру» Инна Солдатенкова.

— Вероятнее всего, банки будут предлагать наиболее привлекательные ставки по краткосрочным вкладам и по специальным акциям, в том числе проводимым совместно с финансовыми маркетплейсами. По этой причине вкладчикам, планирующим разместить деньги в банках на долгий срок, лучше поторопиться, так как доходность по таким продуктам снижается быстрее, чем по краткосрочным. Тем клиентам, кто хочет иметь оперативный доступ к своим средствам, стоит рассмотреть накопительные счета

Средняя максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках опустилась до 15,38 % годовых по состоянию на вторую декаду декабря, тогда как ещё в конце 2024-го этот показатель превышал 22%. Банковские ставки, естественно, опережают траекторию снижения ключевой — там понимают направление движения и корректируют условия заранее. На эти моменты обратил внимание частный инвестор, основатель Школы практического инвестирования Фёдор Сидоров.

Сохраняющиеся на рынке двузначные ставки по вкладам пока ещё позволяют перекрывать уровень инфляции, поэтому массового снятия денег с вкладов и накопительных счетов мы не ожидаем. Альтернативными способами увеличения дохода могут стать инвестиции в недвижимость, ценные бумаги, золото и более сложные финансовые инструменты. Но важно понимать, что их использование требует более взвешенного подхода и часто специальных знаний. Однако на долгосрочном горизонте такая финансовая стратегия может принести больший по сравнению с вкладом доход и позволит диверсифицировать риски. Об этом рассказала Инна Солдатенкова.

— Снимать деньги с депозитов в панике точно не стоит, но вот пересмотреть стратегию размещения средств имеет смысл уже сейчас. Если вклад заканчивается в ближайшие месяцы, разумно зафиксировать доходность на максимально длинный срок — год или более. Банки по-прежнему предлагают ставки выше будущей инфляции, это реальная возможность сохранить покупательскую способность денег, — отметил Фёдор Сидоров.

По его оценкам, привлекательно сейчас выглядят облигации федерального займа. Доходность длинных ОФЗ на 3–5 лет может превысить 16–17% годовых, причём с учётом роста цены бумаг при дальнейшем снижении ставки совокупная доходность за два-три года способна приблизиться к удвоению капитала. Флоатеры — облигации с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке, — защищают от волатильности, а корпоративные бумаги надёжных эмитентов дают премию к ОФЗ при сопоставимом уровне риска. Конечно, облигации требуют понимания механики работы и несут риск колебания цены, но для тех, кто готов держать бумаги до погашения, это проверенный инструмент.

— Диверсификация остаётся базовым правилом. Часть капитала можно оставить на вкладах — это простота, надёжность и страховка АСВ до 1,4 млн рублей. Часть направить в облигации — для фиксации повышенной доходности на годы вперёд. Индивидуальный инвестиционный счёт с налоговым вычетом может добавить ещё 13% к доходу, если успеть пополнить его до конца года, — добавил Фёдор Сидоров.